Hyvinä ja tasaisina osingonmaksajina tunnetut yritykset tarjoavat houkuttelevan vaihtoehdon kiinteätuottoisille velkakirjoille. Heikompina markkinakausina osinkojen muodossa tuleva tuotto voi myös auttaa kattamaan pörssikurssien laskun aiheuttamaa laskennallista arvonmenetystä ja tuomaan suojaa inflaatiota vastaan. Helsingin pörssin yhtiöiden keskimääräinen osinkotuoton vaihteluväli on viimeisen 20 vuoden ajan ollut noin 3–5 prosenttia vuodessa.

Osinkosijoittaminen voi olla erinomainen sijoitusstrategia, koska osinkoa maksavien yhtiöiden osakkeista saa tuloja kahdella eri tavalla: tasaista maksutuloa osinkojen muodossa ja osakkeiden arvonnousun kautta. Osinkosijoittajan tavoitteena on saada sijoituksistaan tasaista kassavirtaa, joko kattaakseen omia juoksevia kulujaan tai sijoittaakseen osinkotulot uudestaan osakkeisiin. Lue täältä, miksi osakesäästötili sopii hyvin osinkojen uudelleen sijoittamiseen.

(artikkeli jatkuu)

Tule asiakkaaksi

Kymmeniätuhansia sijoituskohteita muutaman klikkauksen päässä. Uutena asiakkaana käyt kauppaa parhaassa hintaluokassa (alk. 0,03 %, min. 3 €) jopa 2 kuukautta.

Avaa asiakkuus >>

Osakeyhtiölain mukaan osakeyhtiö voi Suomessa jakaa osinkoa korkeintaan vapaan oman pääoman määrän verran edellyttäen, että yhtiön maksukyky ei vaarannu varojenjaon seurauksena. Vapaa oma pääoma koostuu yhtiön tilikauden voitosta, edellisten tilikausien jakamattomista voitoista ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta sekä mahdollisesta tiettyyn tarkoitukseen perustetusta vapaan oman pääoman rahastosta. Osingonjaossa on kyse edellisten tilikausien ja kuluneen tilikauden voitonjaosta. Osingon koosta päättää yhtiökokous lähtökohtaisesti hallituksen esityksen perusteella.

Yhtiö maksaa osakkailleen osinkoa heidän omistamansa osuuden verran, esimerkiksi niin, että yhtä osaketta kohden maksetaan tietty summa. Vaihtoehtoisesti listautumattomien yritysten osakkaille voidaan maksaa osinkoa näiden maksaman osakepääomaosuuden mukaan.

Yhtiöiden maksamissa osingoissa on suuria eroja, eivätkä kaikki yhtiöt jaa osinkoa omistajilleen ollenkaan. Virvoitusjuomajätti Coca-Cola Company julkisti vuonna 2022 maksavansa kasvavaa osinkoa jo 60. peräkkäisenä vuotena, kun taas kenties maailman tunnetuin kasvuyhtiö Tesla ei maksa ollenkaan osinkoa vaan sijoittaa liikevoittonsa kasvuyhtiölle tyypillisesti liiketoiminnan kasvattamiseen. Lue lisää arvo- ja kasvuosakkeista.

Osinkosijoittajan aikajana

Suomalaisyhtiöissä osinkoja on maksettu perinteisesti kerran vuodessa, tilikauden päätöksen yhteydessä. Moni kansainvälinen yhtiö jakaa kuitenkin osinkoja puolivuosittain, kvartaaleittain tai jopa kuukausittain. Kaksi kertaa vuodessa tai useammin maksettavat osingot ovat kuitenkin yleistyneet myös Suomessa tasoittaen osinkosijoittajan kassavirtaa.

Osingonmaksu etenee seuraavasti: yhtiökokouksessa (T+0) (T= esimerkkiaikajanan alkupäivä) päätetään osingonmaksusta ja määritetään osingon irtoamis- ja täsmäytyspäivät (T+1 ja T+2), jotka ovat usein yhtiökokousta seuraavina päivinä. Irtoamispäivänä yhtiö julkistaa osingon ja yhtiön osakkeen arvo laskee irrotettavan osingon verran. Ne osakkeenomistajat, jotka on kirjattu yhtiön osakasluetteloon irtoamispäivää seuraavana täsmäytyspäivänä, ovat oikeutettuja osingonmaksuun. Jotta oman nimensä saa luetteloon ajoissa, on osake hankittava ennen osingon irtoamispäivää. Käytännössä osake kannattaa siis ostaa viimeistään irtoamispäivää edeltävän yhtiökokouspäivän aikana. Sijoittajan kannattaa myös huomioida, että oston käsittelyyn voi kulua 2–3 pankkipäivää, eli kauppa voi olla viisasta tehdä jo hyvissä ajoin ennen yhtiökokousta.

Osinko siirtyy osakkaiden tilille yhtiön päättämänä osingon maksupäivänä, joka on usein viides pankkipäivä täsmäytyspäivästä.

Monen yhtiön osingonmaksu ajoittuu keväälle tilinpäätöksen yhteyteen, mutta oikeisiin yhtiöihin sijoittamalla on mahdollista hajauttaa osinkotuloa vaikka joka kuukaudelle. Traderin sovelluksen osinkokalenterin avulla osinkotuloja voi jakaa pitkin vuotta.

Aristokraateilla parhaille osingoille?

Vakautta ja kasvavia osinkoja hakevien sijoittajien kannattaa harkita osinkoaristokraatteihin sijoittamista. Osinkoaristokraatiksi kutsutaan julkisesti noteerattuja S&P 500-indeksistä löytyviä yhtiöitä, jotka ovat maksaneet vuosittain kasvavaa osinkoa viimeisen 25 vuoden ajan. Tällä hetkellä osinkoaristokraatteja on yhteensä 64. Osinkokuninkaaksi pääsee, jos osinkokasvu on jatkunut 50 vuotta.

Kun markkinoiden volatiliteetti eli hintaheilunta on korkealla tasolla, osinkoaristokraatit voivat tarjota suojaa markkinaheilunnalta tarjoamalla osinkotuottoa jopa laskevilla markkinoilla. Osinkoaristokraatteja voi arvioida samoilla kriteereillä kuin muitakin sijoituskohteita, pitäen samalla mielessä, että historialliset tuotot eivät takaa tulevia tuottoja. Esimerkiksi osinko-osuutta, eli osinkojen kasvua ja osinkojen suuruutta suhteessa yhtiön tulokseen, tarkastelemalla voi arvioida, onko yhtiö kannattava sijoituskohde.

Aristokraatteihin voi myös sijoittaa ETF:ien kautta yksittäisten yhtiöiden osakkeiden sijaan. Traderissa saatavilla on esimerkiksi Euroopan, Yhdysvaltojen ja kehittyvien markkinoiden osinkoaristokraatti-ETF:iä. Artikkelin lopussa on lista Traderin aristokraatti-ETF:istä.

S&P 500-listan top-30 osinkoaristokraatit osinkotuoton mukaan

Esimerkkejä osinkoaristokraatti-ETF:istä Traderissa

Trader-kaupankäyntipalvelu

Avaa maksuton asiakkuus Traderiin. Uutena asiakkaana kaupankäynti osakkeilla ja ETF:illä alk. 0,03 %, min 3 €.

Avaa asiakkuus >>